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摘 要：本文从实际出发，对企业加强现金流量管理的意义及其相关措施进行了深入的阐述，以期可对企业管理者或相关研究者提供借鉴。
关键词：现金流量管理；企业经营；
所谓现金流量，即是指企业在一定会计期间内按照收付实现制，通过一定经营活动、投资活动、筹资活动和其他经济活动而产生的现金流入、现金流出及其差额情况的总称。在现代企业财务管理中，现金流量被视为衡量企业财务状况最主要的指标之一；通过编制现金流量表，企业可对自身某一时期的偿债能力、周转能力、盈利能力以及发展能力进行分析或预测，从而形成对企业相关经营或财务决策的良好支撑。
一、企业加强现金流量管理的重要意义
1.企业维护自身生存的需要
由于每个企业分别处于不同的发展阶段，其现金流量的特征各有不同，因此根据其在不同阶段的运营特征，采取相对有效的现金流量管理措施，才能有效的确保企业维持生存、正常经营的需要，否则就会使企业陷入致命的危机之中。例如，某个处于发展期的企业，其每年所获得的净利润都处于较高的水平上，但是由于其中有很大一部分来源于短期内尚不能兑现的投资收益，因此其现金流量水平却始终处于低位，这极有可能诱发企业的生存危机，导致成长性破产。
2.企业保持稳定发展的需要
长期以来，许多企业对其发展能力的评价过于集中于收入、利润，而对于现金流量却比较忽视，但是由于收入、利润的确定过程可被人为的操纵，因此其具有极大的片面性和局限性。例如，某些高新企业为了增加当期利润，通常会采用减少产品研发费用的方式，这些费用的削减却会极大的影响企业长远发展的能力，而现金流量则可以弥补上述不足：自由现金流量可反映企业总体支付能力，股权现金流量可真实反映企业实际支付能力，这两个指标综合反映了企业自身的支付能力及对企业相关利益者的回报能力，因此是对企业发展潜力的综合体现。
3.企业提高自身竞争力的需要
从当前日趋激烈的市场竞争环境来看，企业需要不断的调整产品的生产工艺，加快推陈出新的节奏，才能充分满足消费者日益多样化的消费需求，不被市场所摒弃。在这种市场环境下，现金的流动性就是决定企业运行速度、效率的最重要因素，而通过对现金流量的有效管理，可以使企业始终保持良好的现金流动性，提高现金的使用效率，从而将企业的现金流量及时转化为动力源，进而全面提高企业的市场竞争力，扩大其生存发展空间。
4.企业提高决策水平的需要
与会计利润指标相类似，现金流量指标为企业提供的也是其某一时期经营状况和成果的信息，只不过后者更为直接和客观，更能反映企业的实际经营或理财水平。通过现金流量表的编制及分析，可以对企业的财务状况、盈利水平、未来发展能力等进行综合反映，并与基于权责发生制的会计利润指标一起为企业的经营决策者提供更为可靠、准确、全面的财务信息。此外，现金流量信息也是企业进行成本控制、风险防范活动的主要依据，其重要性不言而喻。
二、企业加强现金流量管理的主要措施
1.改进现金流量管理意识
从理论上说，企业在产生任何收益时都要考虑与之相关的现金流量实现程度，或者是与其对应的关系。因此，企业要加强对收入、利润与现金流量差异的实时控制，提高收入、利润的真实质量，并建立以此为导向的财务管理主目标。而为了实现该目标，企业必须从现金流入与流出的角度来考虑对现金预算的控制与考核，必须从公司治理的角度来考虑对日常现金流量的控制和调度，从而达到规范现金流量运作程序，完善现金流量制度化管理的最终目的。
2.提高投资决策的科学性
投资决策作为企业主要的理财活动，其对企业的长期盈利水平与投资回报率有着极其重要的影响，因此其科学性和可行性是尤为关键的。而在现金流量管理的层面上，项目的可行性并不等于可批性，任何企业在进行投资时都要考虑未来收回现金的能力，项目能否实施要根据其未来经营性现金净流量的判断才能决定，而不应该单单局限于对项目账面盈利能力的评价。由此可见，科学的投资决策不应以片面追求最大回报的经营理论为依据，而应与现金流量相结合。
3.加快企业资金周转速度
为了提高资金的周转效率，加快其周转速度，企业应重点从应收款项和存货两方面入手对现金流量实施管理。首先，严肃应收款项的管理制度，防止坏账呆账的发生，提高资产收益质量，而这需要通过制订合理的信用政策，完善其账龄结构，降低应收款项额度三方面入手予以执行。其次，提高存货管理水平，降低存货占用资金比例，合理确定最优存货储备，而这需要通过最优经济定购量、最低订货量和安全存货量等的确定来予以执行，从而为现金流量控制的实施创造条件。
4.建立现金流量管理系统
就目前看来，建立以现金流量管理为核心的管理信息系统是全球各大公司实施财务管理一体化的必要手段，世界500强中的许多企业都采用了以此模式为核心的ERP系统。在该系统下，企业可将生产管理流程中工作流、信息流、资金流等信息予以整合，使管理者可以及时、准确的获取企业运营过程中的各种财务管理信息。另一方面，该系统还使企业实现了财务管理从传统会计核算功能向现今财务决策控制功能的转变，将企业的财务管理水平提升到了一个新层次。
三、总结
综上所述，现金流量在企业价值的创造过程中犹如润滑剂，起到了风险与收益相平衡的作用。企业通过对现金流量管理的关注，可以正确分析企业在不同时期的支付能力，优化企业的决策行为，客观评价企业的真实实力，从而达到合理利用风险，提升企业整体价值的目的。因此，现代企业对现金流量的管理应是其经营管理工作的重中之重，决不可妄自偏废。
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