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银行存款是指企业存放在银行的货币资金。按照国家现金管理和结算制度的规定，每个企业都要在银行开立账户，称为结算户存款，用来办理存款、取款和转账结算。
摘要：存款是商业银行的立行之本，但在利率市场化、金融脱媒、互联网金融等因素的影响下，商业银行存款流失问题日趋严重。本文基于最新的数据，将存款资金区分为执行法定利率定价的存款和按市场利率定价的存款，分析了今年以来这两类存款变动情况。从微观层面分析个别银行业务结构转型对执行法定利率定价的存款带来的影响，最后，文章剖析了存款流失的宏微观原因，并基于我国商业银行负债管理现实，提出了化解存款流失问题的对策。
关键词：利率市场化;互联网金融;存款流失问题;金融脱媒
利率市场化、金融脱媒、互联网金融等因素持续影响银行业负债业务的背景下，商业银行存款被分流的趋势仍将延续，未来存款增长乏力将成为商业银行的“新常态”。持续稳定增长的低成本负债来源才是商业银行真正的“立行之本”。如何围绕商业银行经营的整体目标，努力创新负债管理模式，激发经营机制内在活力，建立存款持续稳定发展长效机制，突破业务发展瓶颈，是摆在商业银行经营管理者面前的极富挑战性的重大课题[1]。
一、2015年前三季度全国存款类金融机构存款变化情况
2015年前三季度社会融资规模增量11.94万亿元，较去年同期少增5786亿元，经济下行压力较大不仅影响实体经济前三季度融资需求，而且间接影响到商业银行存款创造能力的发挥。截至2015年9月末，全国金融机构人民币存款较年初增加13万亿元。值得注意的是，由于2014年底中国人民银行对存款类金融机构存款口径做了调整，将“非银行业金融机构存款”纳入各项存款。由于年初资本市场火爆，带来大量证券公司存款，截至2015年9月末，非银行业金融机构存款较年初增加5.76万亿元，如果将非银行业金融机构存款增加额从各项存款中扣除，则2015年前三季度金融机构存款仅增加7.24亿元，各项存款比去年同期少增1.03万亿元。
分存款类别来看，2015年前三季度个人存款和企业存款分别较年初增长3.92万亿元和2.65万亿元。从存款期限看，受连续降息影响，前三季度个人存款和企业存款增长主要来自定期存款的增加，活期存款增长乏力，“存款定期化”特征明显。另外，2015年上半年企业活期存款连续数月出现不同幅度的负增长，这是历史上较少出现的现象。这种情形发生与2015年以来经济活跃度较低，银行信贷萎缩，从而导致银行派生存款功能下降关系较大。
二、2015年前三季度主要股份制商业银行存款变化情况
(1)执行法定利率定价存款变化情况①
受连续降息影响，各商业银行按法定利率定价的存款增长较为乏力，特别是，兴业银行和华夏银行执行法定利率定价的存款较年初有所减少。其中，兴业银行执行法定利率定价的活期存款较年初减少1061亿元，定期存款较年初减少148亿元。执行法定利率定价存款下降幅度排在同类型银行的前列。另外，浦发银行、光大银行和平安银行执行法定利率定价存款也仅比年初分别增加181亿元、273亿元和252亿元，大大低于去年同期水平。伴随着各商业银行执行法定利率定价存款增长乏力，执行法定利率定价的存款占各项存款的比重也逐步降低。图1给出了2015年各商业银行执行法定利率定价存款占比的情况，从图中可以看到，截至2015年9月末，主要股份制商业银行执行法定利率定价存款占各项存款的比重已低于60%，其中，占比最高的招商银行为55.83%，占比最低的平安银行为36.14%。从变化的趋势来看，除招商银行和民生银行外，其它6家股份制商业银行执行法定利率定价存款占比均较年初存在不同幅度的下降，其中，兴业银行下降幅度最大，兴业银行执行法定利率定价存款占比由年初的49.05%下降到36.63%。
(2)商业银行业务结构转型与执行法定利率定价存款变化
虽然在经济增长乏力，利率市场化和金融脱媒等市场背景下，各商业银行执行法定利率定价的存款增长乏力成为常态，但今年以来已有部分商业银行主动调整业务结构，大力拓展有业务关系的存款，并取得较大的成效。主要表现在，截至2015年9月末，招商银行活期存款较年初增加1475亿元，远超过同类商业银行。民生银行的定期存款表现抢眼，2015年9月末民生银行定期存款较年初增加1603亿元，排在同类银行第一位。招商银行和民生银行执行法定利率定价存款逆市增加与其推行的业务结构转型密切相关。我们以招商银行和民生银行为例，重点分析商业银行业务结构变化对其执行法定利率定价存款变化的影响。
1、招商银行
截至2015年9月末，招商银行活期存款较年初增加1475亿元，其中，个人活期储蓄存款增加1014亿元，公司活期存款增加462亿元。今年以来零售客户存款受资本市场分流，但活期存款增量仍居同业首位，存款活期率持续提升。
招商银行个人活期存款增长较快，除了与招商银行已确立零售银行领先优势以及较好的零售客户基础外，还与招商银行推进的“轻型零售银行”转型，大力发展零售信贷、财富管理等业务有关。另外，积极顺应客户财富管理需求，针对客户差异化的风险偏好、生命周期以及个性化的资金需求，为客户提供专业化的资产配置服务;通过融资、结算等综合经营稳固小微客户、个贷客户结算资金，提高客户综合贡献度。
招商银行企业活期存款保持较快的速度增加，与2015年上半年招商银行对公司业务结构进行调整密不可分。2015年1月，招商银行正式撤并总行现金管理部和贸易金融部，新设交易银行部，定位为包括现金管理、对公支付结算、贸易融资、供应链金融、跨境金融和互联网金融的公司金融产品部门。招商银行交易银行部的设立，标志着国内商业银行迈出向交易型银行转型的实质性一步。并且，交易银行业务也是未来商业银行业务转型的一大方向。交易银行本身凭借其收入稳定增长、风险资产占用低、使用频率高、客户粘性强、业务壁垒明显等优势，是应对利率市场化、金融脱媒、互联网金融等多重因素叠加负面效应的重要手段，是对公业务转型升级的有效渠道。
2、民生银行
截至2015年9月末，民生银行定期存款较年初增加1603亿元，其中，个人定期存款减少190亿元，公司定期存款增加1793亿元。民生银行定期存款的增加大多来自对公存款的大幅增加。
2015年以来，民生银行快速推动公司业务服务模式转型，取得较大的成效。主要表现在：一是着力打造公司网络金融服务平台。将线上供应链金融、在线财富管理、重要客户网络收单管理、客户订单管理等功能融为一体，实现“交易金融+互联网金融”的深度融合与极致体验，通过交易融资业务银行获得大量资金留存。二是研发招标通、市场通等新型现金管理产品，持续升级优化流动利增值、现金池、虚拟账户等产品，拉动存款增长，提升客户覆盖率。截至2015年6月末，为全行41039户重点客户提供现金管理个性化服务方案，派生日均存款2343.73亿元。
(3)按市场利率定价存款变化情况①
2015年上半年，在存贷款利率下行的背景下，各商业银行执行法定利率定价的存款增长较为乏力，为弥补执行法定利率定价各项存款的流失，各商业银行都主动作为，及时调整负债结构。其中，结构性存款作为营销客户、市场化运作资产、增加负债来源和品种、改善资产负债结构的有效工具，现已成为各商业银行重要的负债来源。另外，自2014年12月27日中国人民银行下发《中国人民银行关于存款口径调整后存款准备金政策和利率政策有关事项的通知》(业内简称“387号文”)，将非存款类金融机构存放款项从“同业往来(来源方)”调整至“各项存款”，对非存款类金融机构拆放款项从“同业往来(运用方)”调整至“各项贷款”。存款口径的调整将大大增加银行的存款规模，此外，由于该部分存款暂不用缴纳存款准备金，2015年来非存款类金融机构存款已成为各家商业银行积极争夺的对象。
从表2可以看到，2015年年初以来，全国主要商业银行主动负债规模迅速增加。以“结构性存款”为例，除招商银行外，7家股份制商业银行结构性存款都有不同程度的增加。其中，浦发银行“结构性存款”从年初的1833亿元增加到9月末的4541亿元，增长了147.74%，排在股份制商业银行的首位。
2015年上半年受市场资金面流动性宽松及三季度资本市场波动，入市资金较为谨慎影响，各商业银行与资本市场有关的非存款类金融机构存款保持快速增长。截至9月末，兴业银行非存款类金融机构存款余额11483亿元，较年初增加4638亿元，存量和增量均排在同类型银行的首位。兴业银行非存款类金融机构存款大量增加，主要与“证券业存放”和“SPV存放”增长较快有关。而这两类资金增长较快主要是受市场资金面宽松影响，2015年以来兴业银行“客保资金”和“基金资管业务”规模明显扩大。除民生银行和华夏银行，非存款类金融机构存款已成为拉动各股份制商业银行存款增加的主要力量。
三、商业银行存款流失的原因与化解对策
(1)存款流失的原因分析
