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【题目】
【第一章】商业银行盈利途径研究绪论
【第二章】
【第三章】
【第四章】
【第五章】
【结论/参考文献】
第 1 章 绪 论
1.1、研究背景
十八届三中全会的如期召开对于我国的发展具有重大的影响，正式地提出了全面深化改革。全面深化改革对我国金融方面的发展影响巨大，其中，利率市场化改革是一个非常重要的组成部分，现在这一部分已经处于攻坚的关键阶段。在2013 年 7 月 20 日，中国人民银行正式宣布全面取消对金融机构贷款利率的管制，到 2015 年 3 月 1 日，中国人民银行再次提出相关改革方案，再一次上调了我国人民币存款利率，这次上调对于我国而言是一次比较为重大的调整，这一改革措施对于我国利率市场化的改革非常重要。在 2014 年 11 月 30 日，中国人民银行展开了对存款保险条例公开征求意见的工作，在利率市场化改革的关键阶段，这一措施无疑是起到了推动力和保护力的作用，对于我国存款利率市场化改革的工作顺利开展，起到非常重要的意义。
银行业在金融界的重要性不言而喻，是我国经济持续稳定发展的关键力量。
自商业银行成立以来，其盈利能力一直相当的强，根据银监会公布 2016 年的数据来看，2016 年银行业金融机构实现净利润 2.1 万亿元，较上年同期增加 730 亿元，同比增长 3.6%，但就其利润增速分析可以发现是处于下降趋势的。造成我国商业银行盈利增速放缓的原因是什么呢？新型的互联网金融、民间融资资本对于商业银行的发展都起到了阻碍的效果，商业银行所面临的压力是非常大的，这也使得我国利率市场化在加速发展。根据调查所得的相关数据分析可知，在 2016 年期间，我国商业银行实现的营业收入中非利息收入占比只占 26.6%，这说明利差收入是我国商业银行收入的主要组成部分，但是利率市场化改革对于商业银行主要的收入来源模式是不利的，商业银行的稳定发展正面临着巨大的压力和挑战。除此之外，利率市场化的改革可以使商业银行提升其实现自主定价权的能力，过多的自主定价权利会使得商业银行面临的竞争压力越来越大，这对于商业银行未来的发展是很不利的。因此，现阶段商业银行应该结合经济市场背景，完成符合现代化经济发展的模式的转型，对于未来商业银行的稳定发展是非常重要的工作。
1.2、研究意义
以利率市场化改革为背景，针对其改革步伐加快这一趋势，本文主要分析了我国上市商业银行盈利模式的现状，并结合现阶段的实际情况对利率市场化对上市商业银行盈利模式的影响进行了分析，最后提出了相应的对策和建议。本文主要有以下两点研究意义。
第一，对商业银行的盈利模式进行多角度的研究，在理论上对其发展有一定的意义。基于经济市场多元化的发展，商业银行的盈利模式也变得丰富起来，但是其发展模式的变换始终围绕一定的核心展开，即与收入结构、经营绩效、风险等方面相关的利害关系。因此，本文主要是以我国的利率市场化改革为研究前提，结合我国商业银行现有的盈利模式展开分析，并在实际情况的基础上得出利率市场化改革将促进上市商业银行转变利差盈利模式的重要结论，这一结论也从侧面表明了商业银行盈利模式向现代化转变的重要性，不再拘泥于传统的利息业务。
因此，本文对于商业银行盈利模式的理论研究是具有一定的意义。
第二，本文根据相关研究调查分析得出的一些策略对于我国利率市场化的改革具有一定的实际指导意义。根据实际情况分析可以发现，我国现阶段正处于不断地加快利率市场化改革中，而且是这一改革工作的关键一步。但是，商业银行正面临着利息收入的不断减少的艰难处境，这对于商业银行未来可实现的盈利是非常不利的。因此，本文首先对这一整体的经济环境及商业银行面临的处境进行了分析，并通过了解和学习国外商业银行在面临类似情况时所采取的措施，再结合我国基本国情，为商业银行的盈利模式提出了较为合适的建议，这对于我国商业银行在改变盈利模式方面有一定的现实指导意义。其次，本文研究对象是以商业银行中已经上市的部分为主，相较于我国非上市的商业银行而言，上市的商业银行更具有优势，且其相关数据资料也更为齐全，这样的研究可获得的结论更具有参考价值，其现实指导意义也更为突出。
1.3、国内外研究动态
1.3.1、国外研究现状
国外在利率市场化方面的研究中主要是以利率管制、金融自由化为重点。美国经济学教授 Ronald I McKinnon (1973)主要是以发展中国家为研究对象，在其《经济发展中的货币与资本》着作中提出了着名的“金融抑制论”。他认为基于政府的利率管制，其实对于发展中国家的金融抑制现象是比较明显的，所造成的结果就是发展中国家普遍都处于实际利率水平低的情况。同时还提出政府利率管制的弊端，即不适当的政府利率管制会造成中小企业融资困难和发展前景不乐观，对于发展中国家未来的经济发展也有不利的影响。
美国经济学家 Edward S.Shaw (1988)与教授 Ronald I McKinnon 的观点有类似之处。从 Edward S.Shaw 在着作《经济发展中的金融深化》提出的“金融深化理论”就可以分析出，他也认为在发展中国家采用政府的管制是不利于其发展的。
如果采取放开存贷款利率的管制，会在很大程度上促进利率市场化的发展，这对于中小企业的能力提升有很大的帮助。对于中小企业而言，获得融资将更加容易，公司自身的发展压力也会减轻，中小企业的大力发展对于国家提升整体的经济水平也有一定的帮助。可见，利率市场化对于诸多国家而言都是有利的措施，通过利率市场化凸显存贷利率放开所带来的储蓄与投资效应，最终会促进整个国家经济的持续增长。
Joseph Eugene Stiglitz(1996)与上述两位学者的观点有所不同，他在新凯恩斯学派的基础上提出了“金融约束理论”。他通过曾经研究过的亚洲经济体金融市场失效原因这一主题，得出了适当的政府管制有助于发展中国家的经济发展的结论。
根据发展中国家的经济情况而言，与发达国家相比是明显较为落后的，市场容易波动，在这样的情况下，政府的适当的掌控就显得非常有必要，通过政府在经济环境中起到稳定市场作用可以推动国家经济的有序发展。
Maxwell J. Fry (1982)通过采用动态金融发展模型对发展中国家的实际存款利率与经济增长的关系展开研究，通过模型研究可以发现，利率的提高和经济增长之间是呈正相关的。可见，利率市场化的推进对于实现经济增长是有正面的积极影响的。
Noy (2004)采用了概率面板模型，这一模型主要是对银行所面临的危机起到验证的作用，并通过相关研究，他发现金融自由化对于经济存在严重的负面影响，金融的自由会屏蔽经济环境中的垄断作用从而造成经济的不平衡，并最终引发更多的问题，就对于银行而言，这些问题的产生足以使得银行产生危机。但是金融自由化是不可避免的发展趋势，这就需要在这一趋势的发展过程中调节其转变速度，避免转变速度过快可能带来的一系列危机。
Asish Saha, V. Subramanian, Sanjay Basu 和 Alok Kumar Mishra (2009) 采用了驱动器驱动的方法，并把 2002 年到 2004 年之间的数据作为分析据源进行了测算，以印度为研究对象，以利率变动为研究切入点。最终的研究结果表明利率变动会导致银行产生基差风险，这一风险对于印度银行业而言是严重的打击，经济价值面临巨大压力而不得不下降。因此，可以认为利率变动对于银行业未来的发展是不利的。
1.3.2、国内研究现状
（1）利率市场化的研究。国内利率市场化的研究是建立在国外研究的基础之上的，最主要的内容还是根据我国国情提出改革性的建议。
萨奇(1996)通过对西班牙、美国等主要国家进行研究，通过分析利率市场化与高利率之间的关系对现阶段利率市场化存在的问题展开研究，最终总结出了造成高利率现状的主要因素，即金融体系的不完善、国家政策之间的不匹配。通过找出的问题核心所在，就可以对症下药制定出相应的解决策略，即进行国家全面体制改革。
江源(2000)以发展中国家为主要研究对象，通过对发展中国家展开研究，提出了国家需要对其经济营造出良好的氛围，这对于利率市场化改革也是非常重要的，其次，企业市场化的发展也是其中的一个影响因素。
江春、刘春华(2007)的切入角度是实际利率、GDP、存款等、并通过现有的储蓄情况、经济增长情况进行研究，最终得到影响利率市场化改革效果的因素是实际利率与经济增长、储蓄存款的正负相关关系，并提出国家在制定利率水平时一定要从国家国情的实际情况出发，实际利率必须符合本国国情。
万荃、年志远、孙彬(2012)采用面板数据模型，以加拿大、瑞士、澳大利亚、美国、法国以及日本六个国家为研究对象，采用制度质量水平相关数据进行研究分析，并总结出国家的制度质量水平与利率市场化改革绩效成正相关。由此可见，制度对于国家经济发展的重要性，因此，在进行利率市场化推进的过程中，需要非常重视制度的完善。
周冰(2012)在进行利率市场化研究的过程中，将其改革方式分为了三个主要的模式，分别以美国、日本和智利为典型代表，由于这三个国家国情的不同，所采用的模式也有所不同，美国趋于市场驱动型改革，日本趋于政府渐进型改革，智利则是政府激进型改革。就中国目前的情况而言，更趋向于采用与日本类似的政府渐进型的改革模式。除此之外，周冰筛选出我国的 16 家上市商业银行作为研究对象，以放开贷款利率、放开短期存款利率、放开长期存款利率、建立存款保险制度为研究因子，分析市场化改革对银行盈利能力可能带来的影响，最终提出了快速放开短期存款利率的模式对商业银行利润将非常不利的结论。
李菁、蔡彤娟(2014)认为美国和日本的利率市场化改革方式可以作为中国改革的参照，但是仍要结合中国自身的情况进行调整，不宜过于激进。其次，在利率的放开顺序上也需要采用合适的模式，基于短期套利风险的存在，采用先放开长期以及大额的利率的方式可能更有利利率市场化循序渐进的发展要求。
（2）关于商业银行盈利模式的研究。基于现阶段商业银行所面临的压力，更多的学者开始关注商业银行的发展，因此，以商业银行盈利模式为研究对象的学者越来越多。这对于我国商业银行的发展有一定的积极意义。
李江、王庆新、汤建光(2006)在对商业银行盈利模式展开研究的过程中发现“开源”以及“节流”两个方面对于盈利模式的影响较为明显。所谓“开源”指的是在现有的利息业务的基础上，需要扩大非利息业务的占有比例，传统的利息业务将不能继续适应现代化的经济发展，“节流”指的就是成本控制的输出问题。
张银仓(2009)认为要减轻目前商业银行所面临的压力，就需要在银行盈利模式上进行改革。商业银行首先要从自身实际情况入手，就其内部的结构、管理上进行有效地调整。但是商业银行的盈利模式一直是以利息盈利模式为主的，要想改变这一长期的存在的盈利模式还是比较困难的，但是基于现在经济情况来看，实现转型就需要从多角度考虑。
郭娜、祁怀锦(2012)采用的是面板数据模型，研究的角度是银行价值对于商业银行盈利模式的影响。通过相关研究表明，这两者之间并没有过于紧密的联系，造成这一现象主要原因应该是考核机制。
乔桂明、吴刘杰(2013)认为商业银行的转型迫在眉睫，基于目前所面临的压力，寻找新的盈利模式已经相当急迫。就现阶段我国国情而言，为商业银行营造的转型环境已经基本完成，这对于商业银行实现转型既起到了促进作用也有一定的保护作用。商业银行可以在这一良好的环境下加快创新，实现更快的转型。
李惠民(2014)认为商业银行目前的境遇不必过于消极，就现有的公司业务及零售业务方面，商业银行都可以挖掘出更多的潜力，以此为突破口，将转型循序渐进的进行也是一个良性转变的过程，对于商业银行的良性发展非常有利。
（3）关于利率市场化对商业银行盈利模式影响的研究。汪道国(2008)认为利率市场化的弊端远不止利率风险，存贷差收窄也是其中一个不可忽视的弊端，这对商业银行继续采取传统盈利模式是非常不利的。这就要求我国商业银行必须进行盈利模式的创新，拓宽中间业务的发展面，以应对现阶段商业银行所面临的压力。
利明献(2011)认为我国传统的盈利模式不再适用于现在的经济环境，因为商业银行的定价模式过于单一，面对现在复杂的经济环境变化是难以应对的，再加之其定价能力不足，受到的经济冲击将会很大。其次，商业银行在发展盈利模式的过程中需要重视软硬件设施的完整度。
王鹏(2012)认为利率市场化不仅对商业银行会产生很大的影响，对于部分公司而言，也会受到相当程度上的冲击。对于公司而言，利率市场化一旦快速发展起来，其对于商业银行的要求就会转向差异化，对于商业银行而言，这种差异化服务的要求以及服务质量要求的提升都是其可开发的盈利模式潜力。
陈锐(2014)主要研究的是存款利率市场化以及贷款利率市场化两个方面，利率市场化所包括的范围很广，就针对存款利率和贷款利率而言，对于商业银行盈利模式的影响是非常显着地。陈锐认为现阶段的经济环境下，商业银行可以将部分中心转移至协调零售业务、批发业务以及中间业务方面。
聂召(2014)指出利率市场化改革的影响面是非常广泛的，对于商业而言，其资产管理能力、风险管理能力等诸多方面都会受到冲击，并产生一系列的连锁反应。
就商业银行传统的“靠量取胜”的盈利模式在现阶段并不再适用，反而需要向“低资本、轻资产与高收益”的模式转化，这才能让商业银行在目前的压力环境中持续发展。
1.4、研究的主要内容和方法
1.4.1、研究的主要内容
本文以利率市场化为背景，围绕利率市场化对上市商业银行盈利模式的影响，并根据我国实际情况，提出上市商业银行面临利率市场化进行盈利模式改革的相关建议，文章分为六个部分，内容如下：
第一部分，绪论。包括选题背景与选题意义，国内外文献综述，研究内容和研究方法；第二部分，相关概念及理论基础，包括利率市场化，银行盈利模式的相关概念，并对利率市场化及银行盈利模式理论基础进行了阐述；第三部分，A 上市商业银行盈利模式的现状分析。对 A 上市商业银行的盈利现状进行介绍，以 A 上市银行为例，对上市商业银行盈利模式存在的问题进行阐述，并对造成该现象的记过进行成因分析；第四部分，利率市场化进程及银行经营模式转型的国外经验借鉴。这一部分首先对我国利率市场化进程进行介绍，并分析利率市场化对我国商业银行的影响，最后通过总结美国以及日本在利率市场化下盈利模式改进的经验，以期为我国上市商业银行在利率市场化下进行盈利模式的转型提供相关参考。
第五部分，利率市场化背景下对我国上市商业银行盈利模式改进的对策建议。
根据上述分析以及国际经验的参考借鉴，提出利率市场化下我国上市商业银行盈利模式改进的对策建议。
文章最后给出结论并附上参考文献。
1.4.2、研究的方法
（1）文献阅读法
我们运用这个方法，可以了解更多的国外的经济学家以及国内的相关专家的文献资料，进而了解商业银行是怎样在业务经营当中获取利润的，同时研究我国在将利率交给市场的同时所存在的各项研究问题，将所要研究的文献进行整合，对于文中的相关观点总结研究，以此更好的完成论文的撰写。
（2）定性分析法
本次论文在撰写的过程当中，采用了定性分析来对文章进行研究，将我国的上市商业银行在经营过程当中所存在的经济收入的形式进行详细的分析，并且在取得了相应的数据的同时，分析指出在我国范围内这些商业银行在经营收入的过程当中所产生的各项问题，并对银行盈利模式进行探讨。第二，根据政府把利率交给市场这一内容，定性的进行相关研究，以此来更加了解我国国内因为这一政策的调整对银行当中的盈利模式带来了哪些的改变。第三，探讨美国和日本这两个经济发达国家在面对和我国相同的情况时，是怎样进行商业银行盈利模式的变化的，根据变化内容进行定性分析，并根据分析的结果寻找优化我国商业银行盈利模式的方案。
（3）比较分析法
在论文当中，主要探讨了国内 A 商业银行的获取收益的模式，并把我国银行业的四大国有银行同 A 商业银行在获取收益的模式方面上进行了全方位的比较，通过比较的方式，以此来更加全面的了解国内银行业在盈利模式当中所存在的各种情况，并运用这种方法，可以对商业银行当中所存在的盈利方式进行更好的了解。
（4）归纳分析法
文章当中主要把美国和日本这这两个经济大国，在把利率放归到市场当中时，所产生的各种问题，以及在这之后商业银行是用过何种方式来进行商业盈利的，为我国国内相关问题提供宝贵的借鉴意义。